Come acquistare e scambiare azioni tokenizzate su Solana

Cosa sono le azioni tokenizzate?

Le azioni tokenizzate sono versioni digitali di azioni reali che esistono su una blockchain. Ogni token rappresenta le azioni di una società come Tesla, Nvidia o Apple, ma invece di essere scambiate in una borsa valori tradizionale, vengono scambiate su piattaforme decentralizzate costruite su blockchain. Questi token rispecchiano il prezzo delle azioni reali e sono supportati 1:1 dalle azioni reali o sono strutturati attraverso modelli sintetici, a seconda della piattaforma.

Perché le azioni tokenizzate?

I mercati azionari tradizionali sono soggetti a restrizioni: orari di negoziazione, commissioni elevate, barriere regionali e documentazione cartacea. Le azioni Tokenizzate mirano a semplificare e democratizzare l'accesso.

• 24/7 Trading: Nessun orario di mercato, trading in qualsiasi momento.

• Accesso globale: Nessuna restrizione geografica.

• Proprietà frazionata: Acquistare piccole frazioni di azioni.

• Commissioni ridotte: Riduzione degli intermediari.

Come funzionano i titoli Tokenizzati su Solana

Su Solana, le azioni tokenizzate sono emesse come token SPL nativi. È possibile acquistarli tramite DEX come DefiTuna, Raydium, Saros, o direttamente tramite i portafogli supportati come Phantom, Solflare e utilizzando le loro funzioni di swap integrate.

Questi token rispecchiano i prezzi reali delle azioni attraverso feed custodiali o modelli sintetici. Esempi di coppie di trading sono:

Le coppie di negoziazione possono essere:

•  AAPLr to USDC
• TSLAr a SOL

Si scambiano questi token come si farebbe con qualsiasi altro token su Solana.

Guida passo per passo all'acquisto

1. Impostare un portafoglio
Scaricare un portafoglio compatibile con Solana come Phantom, Solflare o Step wallet.

2. Fornisci il tuo portafoglio
Aggiungi USDC o SOL al tuo portafoglio. Tenete una piccola somma per le spese di transazione.

3. Accedere a una piattaforma
Visitare Jupiter, DeFiTuna, Raydium, Saros app, o utilizzare l'interfaccia di swap nativa del proprio portafoglio.

4. Connetti e scegli un token
Connetti il tuo portafoglio e seleziona il titolo tokenizzato che vuoi acquistare.

5. Confermare lo swap
Selezionare la coppia di trading, inserire l'importo, controllare lo slippage e le commissioni, quindi confermare. Il token azionario apparirà nel saldo del portafoglio dopo l'approvazione.

Integrazione DeFi

I titoli tokenizzati nativi di Solana vanno oltre la semplice detenzione. Possono essere utilizzati in tutti i protocolli DeFi.

• Liquidity Provision

Depositare TSLAr o AAPLr nei pool DeFiTuna o Raydium e guadagnare commissioni di trading.

Questi casi d'uso non sono possibili con la tradizionale proprietà delle azioni e rappresentano un nuovo modo di far funzionare gli asset finanziari nelle strategie onchain.

Arbitraggio di azioni tokenizzate su Solana

Flash Trade ha introdotto l'arbitraggio permissionless per le azioni tokenizzate attraverso una collaborazione con Remora Markets.

Il pool di riscatto di Flash Trade’consente di negoziare i Remora rStocks direttamente ai prezzi NASDAQ in tempo reale, sbloccando l'arbitraggio onchain contro i mercati TradFi. Poiché le azioni tradizionali vengono scambiate solo durante le ore di mercato, mentre le azioni tokenizzate vengono scambiate 24 ore su 24 e 7 giorni su 7 su Solana, possono emergere gap di prezzo, creando chiare opportunità di arbitraggio.

Flusso di arbitraggio passo dopo passo

1. Controllo della discrepanza dei prezzi
    Confronta i prezzi degli rStock sui DEX Solana con il loro prezzo NASDAQ in diretta.
   
   
2. I se gli rStock scambiano con uno sconto sulla catena
    Acquista gli rStock su un aggregatore DEX come Jupiter o Titan, quindi riscattarlo tramite Flash Trade al prezzo del NASDAQ per uscire dalla posizione.
   
   
3. Se gli rStocks scambiano a un prezzo premium onchain
    Acquistare l'rStock direttamente da Flash Trade al prezzo del NASDAQ, quindi venderlo sui DEX Solana al prezzo onchain più alto.
   
   
4. Risolvere il profitto dopo le commissioni
    Completare l'operazione tenendo conto delle commissioni, dello slippage e dei costi di transazione.
   
   

I prezzi vengono applicati utilizzando Pyth, eliminando la necessità per gli emittenti di riequilibrare manualmente i prezzi. Al momento del lancio, il pool supporta TSLAr, SPYr, NVDAe, CRCLr e MSTRr. Il pool di rimborso opera con un ciclo 24/5 ed è chiuso nei fine settimana e nei giorni festivi degli Stati Uniti. Questo meccanismo consente agli utenti di Solana DeFi di arbitrare in modo efficiente i titoli tokenizzati mantenendo i prezzi allineati ai mercati azionari tradizionali.

Trading a leva perpetua per i titoli Tokenizzati su Solana

Il trading a leva perpetua consente agli utenti con una maggiore propensione al rischio di ottenere un'esposizione amplificata agli rStock di Remora Markets senza detenere i token sottostanti. I trader possono aprire posizioni lunghe o corte su coppie perpetue come TSLAr, NVDAr e CRCLr utilizzando i prezzi dell'oracolo onchain.

Al momento, il trading perpetuo con leva per le azioni tokenizzate su Solana è disponibile solo su Flash Trade, dove Remora’s rStocks serve come mercato sottostante per le coppie perpetue.

Perché usare la leva finanziaria?

La leva finanziaria fornisce un'esposizione efficiente in termini di capitale e consente di operare in entrambe le direzioni, ma comporta un rischio di liquidazione e una maggiore sensibilità alla volatilità.

Flusso passo dopo passo

1. Valutare la direzione del mercato
Decidere se ci si aspetta che il prezzo dell’azione si muova al rialzo o al ribasso.

2. Selezionare una coppia rStock Perpetual su Flash Trade
Scegliere un mercato supportato come TSLAr, NVDAr o CRCLr.

3. Scegliere Long o Short e impostare la leva finanziaria
Andare long se si prevede un rialzo del prezzo, o short se si prevede un ribasso.
Selezionare il livello di leva finanziaria preferito (fino a 10x).

4. Aprire la posizione direttamente dal portafoglio
Confermare l'operazione utilizzando il saldo del portafoglio.
Così facendo si crea una posizione con leva attiva legata all'rStock.

5. Aggiungi garanzie o regola la posizione
Dopo aver aperto la posizione, è possibile aggiungere garanzie per aumentare il margine di sicurezza o chiudere/modificare l'operazione in qualsiasi momento.

Considerazioni fondamentali

La leva finanziaria consente un'esposizione direzionale amplificata senza detenere il titolo sottostante, ma le posizioni possono essere liquidate se il prezzo si muove contro di voi. I trader devono comprendere i meccanismi della leva, il finanziamento e la volatilità prima di entrare in posizione.

Disclaimer: Remora Markets e SolanaFloor sono di proprietà e gestiti da Step Finance

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